گزارش هفتگی صندوقهای سرمایهگذاری؛ هفته منتهی به ۵ مرداد ۱۴۰۵
در تازهترین داده همتاریخ این گزارش، صندوقهای اهرمی و سهامی میانه بازده بالاتری ثبت کردند؛ اما اختلاف تاریخ گزارش بعضی صندوقها نشان میدهد که رتبهبندی هفتگی فقط با کنترل تاریخ واقعی داده معنا دارد.
خلاصه هفته در یک نگاه
- صندوقهای اهرمی با میانه بازده هفتگی ۹٫۰۴ درصد، بالاترین میانه را میان هفت گروه اصلی داشتند؛ هر ۸ صندوق قابلمقایسه این گروه بازده مثبت ثبت کردند.
- میانه بازده صندوقهای سهامی ۵٫۵۵ درصد و صندوقهای شاخصی ۵٫۱۲ درصد بود؛ همه نمونههای همتاریخ این دو گروه مثبت بودند.
- صندوقهای بخشی با میانه ۴٫۴۱ درصد مثبت بودند، اما فاصله بازده صندوقهای مختلف گروه نشان میدهد اثر صنعت و ترکیب دارایی را نباید نادیده گرفت.
- میانه بازده صندوقهای کالایی ۲٫۸۰ درصد، مختلط ۲٫۹۸ درصد و درآمد ثابت ۰٫۶۲ درصد محاسبه شد.
- از ۴۰۴ صندوق هفت گروه اصلی، ۳۶۱ صندوق تاریخ واقعی ۵ مرداد ۱۴۰۵ داشتند؛ ۴۳ صندوق با تاریخ قدیمیتر از مقایسه اصلی کنار گذاشته شدند و در تعداد کل باقی ماندند.
بازه و روش محاسبه گزارش
این گزارش در ۷ مرداد ۱۴۰۵ تهیه شده است. API رصد برای تاریخ ۷ مرداد، ۵۷۳ صندوق را برگرداند؛ بااینحال تازهترین تاریخ غالب در رکوردهای عملکرد صندوقها ۵ مرداد ۱۴۰۵ بود. بنابراین مقایسه اصلی بر مقدار «بازدهی هفتگی» صندوقهایی انجام شد که تاریخ واقعی دادهشان دقیقاً ۵ مرداد بود.
برای توصیف رفتار معمول هر گروه از میانه استفاده شده است؛ یعنی عدد میانی پس از مرتبکردن بازده صندوقها. میانه در برابر چند مقدار بسیار بزرگ یا کوچک مقاومتر از میانگین ساده است. صندوقهای دارای تاریخ قدیمیتر حذف نشدهاند: تعدادشان در پوشش داده اعلام شده، اما با داده هفته جاری وارد رقابت برترینها نشدهاند.
این اعداد بازده گزارششده صندوقاند و با بازدهی قیمت معامله ETF الزاماً یکسان نیستند. همچنین بازده یک هفته بهتنهایی برای انتخاب صندوق کافی نیست و باید در کنار افق زمانی، ریسک، نقدشوندگی و دورههای بلندتر بررسی شود.
مقایسه بازده هفتگی هفت گروه اصلی
- اهرمی: ۸ صندوق قابلمقایسه از ۹ صندوق؛ میانه ۹٫۰۴٪؛ دامنه ۶٫۲۸٪ تا ۱۱٫۵۸٪؛ هر ۸ صندوق مثبت.
- سهامی: ۱۱۰ صندوق قابلمقایسه از ۱۲۵ صندوق؛ میانه ۵٫۵۵٪؛ دامنه ۱٫۵۱٪ تا ۱۱٫۹۸٪؛ هر ۱۱۰ صندوق مثبت.
- شاخصی: ۷ صندوق قابلمقایسه از ۹ صندوق؛ میانه ۵٫۱۲٪؛ دامنه ۴٫۵۵٪ تا ۷٫۰۶٪؛ هر ۷ صندوق مثبت.
- بخشی: ۳۴ صندوق قابلمقایسه از ۳۸ صندوق؛ میانه ۴٫۴۱٪؛ دامنه ۰٫۲۵٪ تا ۱۱٫۰۰٪؛ هر ۳۴ صندوق مثبت.
- مختلط: ۱۳ صندوق قابلمقایسه از ۱۷ صندوق؛ میانه ۲٫۹۸٪؛ دامنه ۰٫۶۲٪ تا ۴٫۲۰٪؛ هر ۱۳ صندوق مثبت.
- کالایی: ۴۰ صندوق قابلمقایسه از ۴۳ صندوق؛ میانه ۲٫۸۰٪؛ دامنه منفی ۰٫۱۲٪ تا مثبت ۲٫۹۱٪؛ ۳۸ صندوق مثبت، یک صندوق صفر و یک صندوق منفی.
- درآمد ثابت: ۱۴۹ صندوق قابلمقایسه از ۱۶۳ صندوق؛ میانه ۰٫۶۲٪؛ دامنه ۰٫۰۸٪ تا ۳٫۳۸٪؛ هر ۱۴۹ صندوق مثبت.
صندوقهای اهرمی، سهامی و شاخصی در صدر میانه گروهها
در گروه اهرمی، «سهامی اهرمی شاخصی کیان» با بازده هفتگی ۱۱٫۵۸ درصد، «سهامی اهرمی موج فیروزه» با ۹٫۹۸ درصد و «سهامی اهرمی جهش فارابی» با ۹٫۶۴ درصد بالاترین اعداد همتاریخ را ثبت کردند. دامنه بازده مثبت کل نمونه، هم جهت مثبت هفته و هم حساسیت بالای این گروه به حرکت بازار را نشان میدهد.
در گروه سهامی، «سهامی ثروت ساز دیبا» ۱۱٫۹۸ درصد، «بازده سهام» ۱۰٫۸۷ درصد و «مشترک دیار» ۸٫۷۴ درصد بازده هفتگی داشتند. در گروه شاخصی نیز «قابل معامله شاخصی کیان» با ۷٫۰۶ درصد، «شاخصی هم وزن تراز» با ۶٫۴۳ درصد و «شاخصی بازار آشنا» با ۵٫۴۵ درصد در بالای نمونه همتاریخ قرار گرفتند.
این جایگاهها فقط تصویر یک هفتهاند. رتبه کوتاهمدت ممکن است با تغییر بازه جابهجا شود و بهتنهایی درباره پایداری عملکرد یا تناسب صندوق با سرمایهگذار حکم نمیدهد.
عملکرد صندوقهای بخشی، مختلط و کالایی
در گروه بخشی، «پالایشی یکم» ۱۱٫۰۰ درصد، «واسطهگری مالی یکم» ۸٫۶۹ درصد و «صندوق بخشی صنایع معیار» ۸٫۰۸ درصد بازده هفتگی ثبت کردند. فاصله میان کف ۰٫۲۵ درصد و سقف ۱۱ درصد یادآوری میکند که برچسب «بخشی» بهتنهایی رفتار همه صنایع را توضیح نمیدهد.
در صندوقهای مختلط، «رشد آفرین سرمایه» با ۴٫۲۰ درصد، «یکم نیکوکاری آگاه» با ۴٫۱۸ درصد و «اعتماد تمدن» با ۳٫۷۳ درصد در بالای نمونه قرار گرفتند. میانه ۲٫۹۸ درصدی این گروه میان درآمد ثابت و گروههای سهامیتر ایستاد، اما این رابطه در هر هفته الزاماً تکرار نمیشود.
در گروه کالایی، «پشتوانه طلای همیان سپهر» ۲٫۹۱ درصد، «طلای درخشان آبان» ۲٫۹۱ درصد و «کالایی ویستا» ۲٫۹۰ درصد بازده گزارش کردند. میانه گروه ۲٫۸۰ درصد بود و ۳۸ مورد از ۴۰ صندوق همتاریخ بازده مثبت داشتند.
درآمد ثابت؛ میانه آرامتر و یک مورد غیرقابلتعمیم
میانه بازده هفتگی ۱۴۹ صندوق درآمد ثابت همتاریخ ۰٫۶۲ درصد بود. «صندوق قابل معامله با درآمد ثابت کیهان» ۱٫۴۷ درصد و «ارمغان ایرانیان» ۱٫۴۴ درصد ثبت کردند. عدد ۳٫۳۸ درصدی «صندوق نیکوکاری مهرآور راهین» بالاترین مقدار برچسب درآمد ثابت بود، اما بهدلیل ماهیت نیکوکاری و ساختار متفاوت، نباید آن را بدون بررسی اسناد صندوق با گزینههای عمومی این گروه همسنخ فرض کرد.
در صندوقهای درآمد ثابت، شیوه تقسیم سود، دوره پرداخت، NAV و تفاوت میان صندوق قابل معامله و صدور و ابطالی میتواند برداشت از یک عدد کوتاهمدت را تغییر دهد. مقایسه معتبر باید ساختار صندوق و بازده دورههای دیگر را نیز کنار این گزارش بگذارد.
پوشش داده و ۴۳ صندوق با تاریخ قدیمیتر
در هفت گروه اصلی، ۴۰۴ صندوق در snapshot حضور داشتند و هیچکدام برای هماهنگکردن تعداد حذف نشدند. از این میان، ۳۶۱ صندوق تاریخ واقعی ۵ مرداد داشتند و ۴۳ صندوق تاریخ قدیمیتری نشان میدادند: ۱۴ درآمد ثابت، ۳ کالایی، ۱۵ سهامی، ۴ مختلط، ۴ بخشی، یک اهرمی و ۲ شاخصی.
مقادیر قدیمیتر همچنان بخشی از داده در دسترس هر صندوقاند، اما قرار دادن آنها کنار داده ۵ مرداد میتوانست رتبه هفتگی را مخدوش کند. به همین دلیل این گزارش آنها را در شمار کل نگه داشته و از محاسبه میانه و فهرست برترینهای هفته جدا کرده است. برای هر تصمیم درباره یک صندوق مشخص، تاریخ همان ردیف را در صفحه رصد کنترل کنید.
چطور از این گزارش استفاده کنیم؟
- ابتدا فقط صندوقهای همگروه را با هم مقایسه کنید؛ بازده اهرمی و درآمد ثابت پاسخ یک مسئله واحد نیست.
- رتبه یکهفتهای را با یکماهه و دورههای بلندتر کنار هم بگذارید تا پایداری یا حساسیت نتیجه روشنتر شود.
- تاریخ واقعی داده هر صندوق را کنترل کنید؛ حضور در snapshot امروز به معنی یکسانبودن تاریخ گزارش همه صندوقها نیست.
- برای ETFها قیمت بازار، NAV و نقدشوندگی را جداگانه ببینید و برای صندوقهای صدور و ابطالی زمان تسویه و قواعد ابطال را بررسی کنید.
- این گزارش را نقطه شروع غربالگری بدانید و پیش از اقدام، اطلاعات و اسناد رسمی همان صندوق را دوباره کنترل کنید.
پرسشهای پرتکرار
کدام گروه صندوق در این هفته بیشترین میانه بازده را داشت؟
در میان هفت گروه اصلی و فقط بر اساس صندوقهای دارای تاریخ واقعی ۵ مرداد ۱۴۰۵، گروه اهرمی با میانه ۹٫۰۴ درصد بالاترین میانه بازده هفتگی را ثبت کرد.
چرا بعضی صندوقها در محاسبه میانه هفتگی نیامدند؟
آن صندوقها از فهرست سایت حذف نشدهاند، اما تاریخ واقعی دادهشان قدیمیتر از تاریخ مبنای ۵ مرداد بود. برای جلوگیری از مقایسه دو دوره متفاوت، در تعداد کل باقی ماندند ولی وارد آمار همتاریخ نشدند.
آیا صندوق دارای بیشترین بازده هفتگی بهترین گزینه خرید است؟
خیر. بازده یک هفته درباره پایداری، ریسک، هزینه، نقدشوندگی و تناسب صندوق با هدف سرمایهگذار کافی نیست و این گزارش توصیه خرید یا فروش نیست.
میانه بازده گروه چه تفاوتی با میانگین دارد؟
میانه عدد وسط بازدهها پس از مرتبسازی است و نسبت به چند مقدار بسیار بزرگ یا کوچک حساسیت کمتری دارد؛ بنابراین برای توصیف صندوق معمول گروه مناسبتر است.